鞍山银行超13亿股权流拍，财报已多年未披露

超1300次围观，无人出价，鞍山银行5000万股股票的首次拍卖，毫不意外地以流拍告终。

(资料图片仅供参考)

最近几年，因股东陷入债务纠纷，不少中小银行的股权成了法拍平台上的常客。今年以来，就有包括浙江稠州商业银行、四川天府银行、徽商银行、中原银行在内的多家银行股权再次被拍卖。

可即便较评估价打折出售，想要成功卖出也并非易事，甚至像中原银行、徽商银行这样已经上市的城商行也往往难逃流拍结局。中小银行的股权为何不受追捧了？股权拍卖频遭流拍的背后，银行的经营状况究竟如何？

鞍山银行第二大股东破产，所持16.42%股权首次拍卖

6月28日上午10时，中国华阳投资控股有限公司(以下简称“华阳投资”)所持有的鞍山银行16.4185%股权在阿里拍卖破产强清平台上的首次拍卖结束。

该笔股权起拍价即评估价为13.32亿元，因无人出价，此次拍卖以流拍告终。

资料来源：阿里资产拍卖平台

公开资料显示，鞍山银行的前身是鞍山市城市信用联社，成立于1991年，1993年进行了股份制改造，1996年组建为鞍山城市合作银行，1998年更名为鞍山市商业银行。2010年银监会正式批准更名为鞍山银行股份有限公司。

截至2020年9月30日，鞍山银行的前三大股东分别为鞍山市城市建设发展投资运营集团有限公司（持股21.0156%）、华阳投资（持股16.4185%）、宏运集团有限公司（持股14.4482%）。鞍山市财政局则以12.4123%的持股比例位列第四。

资料来源：鞍山银行股权公允价值咨询报告

鞍山银行此次巨额股权遭拍卖，就是由于其第二大股东华阳投资的破产清算。

竞买公告显示，北京市第一中级人民法院于2022年12月作出裁定，包括华阳投资及其母公司中国华阳经贸集团有限公司（以下简称“华阳经贸”）在内的4家公司将被实质合并破产清算。

另据华阳经贸在中国货币网披露的拍卖公告显示，如一拍流拍，华阳经贸管理人将以评估价值的九折作为二拍起拍价，若二拍流拍后，管理人将终止拍卖。

连续三年未披露财务数据，业绩成迷

银柿财经注意到，尽管此次拍卖的评估价是中联资产评估集团有限公司（以下简称“中联评估”）在一个多月前给出的，但价值分析的基准日却是2020年9月30日。自2020年三季度之后，鞍山银行再未披露过任何财务报告。

博通咨询金融行业首席分析师王蓬博认为，2020年以来整体情况较为特殊，如今宏观经济、市场环境以及监管环境等各方面均与当年不同，因此按照当时的数据进行评估，做出的价值评估结论肯定要打折扣。

事实上，在价值分析基准日之后鞍山银行的一些不利信息，或已经影响到了其价值。

中联评估指出，根据鞍山银行发布的经营信息公告，其在基准日后关停了包括烈士山支行、民爱支行在内的四家网点的吸收存款业务，经营情况发生了一定的变化。

2022年12月，鞍山银行还曾因“未严格落实个人账户实名制”“未按规定对高风险客户采取强化识别措施”等9项违规行为，被中国人民银行鞍山市中心支行予以“给予警告，并处以149.8万元罚款”的行政处罚。

不仅如此，鞍山银行多位原高管还因涉嫌严重违纪违法行为遭到通报。

今年1月，鞍山市纪委监委通报两起破坏营商环境典型案例，鞍山银行原董事长方允明位列其中。同月，鞍山市纪委监委通报的3起违反中央八项规定精神典型案例中，就包括鞍山银行原党委委员、副行长李晓明违规收受礼金问题。

而从此前披露的财报来看，鞍山银行在资产质量和营业压力方面的问题也已经开始显露。

2017年至2019年间，鞍山银行不良贷款率分别为1.78%、13.25%、2.73%，均高于行业平均水平。

2020年三季度末，该行实现营业收入5.29亿元，净利润1.13亿元，同比分别大幅下降了32.2%和63.3%。

同时，该行资本充足性三项指标齐降，2022年三季度末资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为9.91%、7.79%、7.79%，均低于监管所设“红线”，这也使得资本补充成为了该行的重要议题之一。

2022年10月26日，鞍山银行召开的临时股东大会审议通过了《关于变更的议案》，随后，经股东大会投票表决通过，同意鞍山市财政局通过转股协议存款方式将人民币35亿元（专项债券资金）注入到鞍山银行司，用于补充该行资本金。

2022年12月，2022年辽宁省支持中小银行发展专项债券(二期)拟发行规模为65亿元，募集资金拟用于鞍山银行、本溪银行、铁岭银行3家银行补充资本金，其中，鞍山银行获得35亿元。

而对于鞍山银行迟迟未披露近年财务报告这一情况，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，区域中小银行与区域经济联系较为紧密。2020年以来我国经济遭遇内外复杂因素冲击，且不同区域银行受影响程度存在差异，这或是该行财报难产的最重要原因。

“当然也一定程度反映该银行资产负债结构不够优秀，导致抗风险和经营能力方面存在不足。”周茂华表示。

中小银行股权流拍频发

事实上，市场对于鞍山银行股权的此次流拍并不感到意外。从以往中小银行股权拍卖的情况来看，即便是较评估价打折出售，流拍现象也时有发生，其中更是不乏一些已经上市的城商行。

对此，中央财经大学商学院教授、博士生导师杨长汉认为，流拍的银行股权主要是部分股权价值难以被市场接受的中小城商银行、农商银行、村镇银行、民营银行的股权，往往存在经营质量不高、公司治理有待完善、发展前景不能吸引投资者等问题。

“投资者竞拍银行股权或者出于价值投资目的，或者出于自身发展战略需要，不会简单地仅凭银行的‘金字招牌’而做出投资决策。”杨长汉表示。

北京大成律师事务所律师侯海东认为，流拍或与供过于求的市场有关。中小银行股权拍卖已经成为买方市场，资质稍差、名气不大的中小行股权很难被拍走，多次流拍之后，对银行的声誉也造成一定影响，恶性循环，起价越来越低，成交反而越来越少。

鞍山银行股权的第二次拍卖将于7月13日进行公示，7月28日开始竞拍。业内普遍认为，此次股权转让比例较高，可能导致该行后续经营管理层出现一定变化，甚至对经营战略也会产生一定影响，银柿财经也将持续关注其后续拍卖情况。